你好,歡迎來到世鋁網 [請登錄] [免費注冊]
當前位置: 世鋁網  >  鋁業資訊  >  鋁企風採  >  正文

新疆眾和:關於2019年度開展鋁套期保值及遠期結售匯業務的公告

2019-04-13 11:38:30 來源: 有色寶

  新疆眾和股份有限公司(以下簡稱“公司”)於2019年4月11日召開了第八屆董事會第二次會議,審議通過了《公司關於2019年度開展鋁套期保值及遠期結售匯業務的議案》,並將提交公司2018年年度股東大會審議,具體內容如下:

  一、鋁套期保值業務

  (一)從事套期保值的目的

  根據公司生產經營需要,合金產品、鋁制品等鋁加工產品所需的部分鋁相關原材料需從外部採購,但由於鋁價波動較大,對公司上述原材料採購價格產生不利影響;公司高純鋁、合金等產品定價以鋁價為基礎,近年來,其產能、產銷量不斷提升,但由於鋁價波動較大,對公司上述產品銷售價格以及利潤產生不利影響。在期貨市場開展買入、賣出套期保值業務,可以充分利用期貨市場套期保值的避險機制,降低原材料價格、產品銷售價格波動風險,達到鎖定原材料價格及相應經營利潤的目的,降低對公司正常生產經營的影響。公司利用套期保值進行風險控制,不得進行以逐利為目的的任何投機交易。

  (二)套期保值的品種和頭寸

  1、公司套期保值業務僅限於鋁錠品種。公司買入套期保值的數量與公司合金產品、鋁制品等鋁加工產品所需原材料外部採購量相匹配,預計買入套期保值數量不超過4萬噸,公司任何時點套期保值持倉量不得超過上述原材料全年實際採購量。公司賣出套期保值的數量與公司高純鋁、鋁加工等產品的產量相匹配,預計賣出套期保值數量不超過10萬噸,公司任何時點套期保值持倉量不得超過全年實際產量。

  2、公司結合產品的生產成本、利潤目標及市場分析情況,在價格達到目標價位時開始保值。在套期保值合約開倉後,公司原則上配合現貨銷售將所持頭寸逐步平倉,買入套期保值頭寸持有時間不超出公司原材料採購合同(訂單)實際執行的時間,賣出套期保值頭寸持有時間不超出公司銷售合同(訂單)實際執行的時間;如果確實出現足以影響鋁價長期走勢的重大變化,公司可以根據已開倉合約的情況,進行平倉操作,以鎖定利潤或避免虧損擴大。

  (三)投入資金及業務期間

  公司在鋁套期保值業務中投入的資金全部為自有資金;業務期間為自本議案經公司2018年年度股東大會審議通過之日起至公司2019年年度股東大會召開之日止。

  (四)套期保值的風險分析

  1、價格波動風險:鋁錠價格變動較大,可能產生價格波動風險,造成交易損失。

  2、資金風險:期貨交易採取保證金和逐日盯市制度,如投入金額過大,可能造成資金流動性風險,甚至因為來不及補充保證金而被強行平倉帶來實際損失。

  3、流動性風險:可能因成交不活躍,造成難以成交而帶來流動性風險。

  4、內部控制風險:套期保值專業性較強,復雜程度較高,可能會產生由於內控體係不完善或人為操作失誤所造成的風險。

  5、技術風險:可能因為計算機係統不完備導致技術風險。

  (五)公司擬採取的風險控制措施

  1、公司將嚴格按照《公司期貨套期保值內部控制制度》的規定進行套期保值交易。堅持只從事與現貨經營相對應的套期保值業務,不從事任何形式的市場投機行為。

  2、公司使用自有資金進行套期保值業務,不使用募集資金、銀行貸款等不符合國家法律、法規和中國證監會、上海證券交易所規定的資金;同時加強資金管理的內部控制與合理調度。

  3、公司將重點關注套期保值交易情況,合理選擇套期保值合約月份,避免市場流動性風險。

  4、公司已經設立期貨套保管理小組負責對套期保值業務進行日常監督和管理,下設期貨套保辦公室負責具體套期保值業務的實施和操作;並按照《公司期貨套期保值內部控制制度》實施公司套期保值業務日常報告制度及風險報告制度,形成高效的風險處理程序;風險控制人是套期保值業務風險管控第一責任人,要嚴格按照崗位職責的工作程序履行風險監控程序;公司審計部每月對套期保值業務進行合規性檢查,並向公司期貨套保管理小組提交合規報告。

  5、公司已經設立了符合要求的交易、通訊及信息服務設施係統,保證交易係統的正常運行,確保交易工作正常開展。當發生錯單時,及時採取相應處理措施,並減少損失。

  二、遠期結售匯業務

  遠期結售匯業務,是通過外匯指定銀行與客戶協商簽訂遠期結售匯協議,約定未來辦理結匯或售匯的外幣幣種、金額、匯率和期限,到期時,即按照該協議的約定辦理結售匯業務。由於遠期結售匯把匯率的時間結構從將來轉移到當前,事先約定了將來某一日向銀行辦理結匯或售匯業務的匯率,所以這種方法能夠消除外匯風險。

  (一)開展遠期結售匯業務的目的

  公司部分產品出口國外市場,近年來,隨著公司國際化戰略的不斷推進,公司國際業務比重逐步增加,並且主要採用美元、日元等外幣進行報價和結算;人民幣對美元、日元等外幣匯率波動對公司生產經營的影響逐漸加大。為減少匯率波動對公司生產經營的影響,公司擬開展遠期結售匯業務,充分利用遠期結售匯的套期保值功能,降低匯率波動對公司利潤的影響。

  (二)從事遠期結售匯業務的幣種及數量

  根據公司實際業務的需要,針對與國外客戶實際簽訂的合同規模,公司開展遠期結售匯業務,幣種主要為美元、日元;公司用於上述遠期結售匯業務的交易金額不超過9600萬美元 、3億日元,且不超過公司國際業務的收付外幣金額。

  公司承諾不使用募集資金等不符合國家法律規定和中國證監會和上海證券交易所規定的資金。

  (三)開展遠期結售匯業務的有效期

  本次遠期結售匯業務的有效期自2018年年度股東大會審議通過之日起至2019年年度股東大會召開之日止。

  (四)業務管理機構及操作流程

  公司董事會授權遠期結售匯業務由公司經營層統一決策,具體實施操作由財務部門進行。具體流程是:業務單位上報外匯收付計劃,包括幣種、時間和金額等,上報公司財務部門;財務部門根據業務單位計劃制訂遠期結售匯方案,報公司審批;公司審批通過後,由財務部門負責遠期結售匯業務的具體操作,逐筆登記臺賬,定期向公司報告遠期結售匯業務的執行情況。

  (五)風險控制措施

  公司制定了《公司衍生金融工具管理制度》,從決策程序、風險評估、崗位設置、交易記錄、審計監督等方面對遠期結售匯業務進行控制,防範風險,主要如下:

  1、公司參與遠期結售匯交易不得從事任何投機性衍生品交易。

  2、公司在開展遠期結售匯業務時,應當根據公司的風險承受能力,合理確定遠期結售匯的風險限額和相關交易參數,並就交易的目標、策略、執行、報告

  及風險控制等內容以書面形式提交有權部門審議,經審議通過後方可執行。

  3、公司辦理遠期結售匯交易實行逐級審批制度,即業務人員根據公司內控程序和操作細則規定的權限,按照部門負責人下達的交易指令在權限範圍內進行操作,不得越權審批或未經授權操作。

  4、財務部門應當結合對遠期結售匯交易風險的評估,制定交易控制措施,包括交易頭寸建立後,面對不同情況的應對措施,以及設置止損點等;從事交易記錄的人員,應當及時從金融機構處取得業務交易的原始單據,並做好原始記錄;對開設的遠期結售匯交易賬戶應當嚴格管理,每個交易日後由業務人員對持有的頭寸進行分析,並對資金往來進行核對;明確遠期結售匯交易和風險限額,在操作過程中要嚴格執行操作方案中的止盈、止損制度;

  5、公司內部審計部門負責對公司遠期結售匯交易相關業務記錄和風險控制制度的設計與執行情況進行審查。

  6、公司遠期結售匯業務只允許與具有合法經營資格的金融機構以進行交易,不得與非正規的機構進行交易。

(責任編輯:靜靜)
上一篇:

引領行業發展,中西部最大行業盛宴——2019成都建博會即將開幕!